图解新能源｜2022 年新能源汽车重点突破的领域

作者：朱玉龙

在写完 A00 级别以后，我们看到其实 2022 年还是不太一样，新能源汽车乘用车前五个月零售的销量 159 万，如果加上 6 月预计 43.8 万，上半年就破 200 万了（相比较去年是 104.7 万，这个速度还是很快的）。先从分级来看：

• A00 市场销量为 39 万，占比 24%，这个占比是明显降低的。

• SUV 里面 67 万台，占比 42%，这个升起来很快。

• 排在第三是 A 级车 29 万台，占比 18%，这个也是挺让人惊讶的，比 B 级近 9 万和 C 级 9.7 万都要高。

而剩下的 A0 级和小众市场的表现并不如人意，我觉得这个还是比较客观的反映出油价和电池上涨的双重作用下，新能源汽车市场的变化。

• 电池上涨对于 A00 和 A0 级别压力巨大，我们也看到一方面是由于涨价，买这部分人的人群有动摇，一方面这类小车的生产的亏损开始拉大。所以供给会也会有所收敛。

• SUV 和 A 级车里面，PHEV 的占比提高，本来电动汽车里面 B 级车和 C 级车就已经很贵了，再连续涨价其实对消费者心理影响比较大。

• 在 SUV 的上险数据里面，BEV 和 PHEV 的量变为 2：1 了，这个数据还是非常让人惊讶的。

2022 年 1-5 月纯电动汽车 124.69 万，在大数上对插电混动的 34.32 万台有很大的优势，但是如果我们分车系去考虑。如下图所示，除开 A00 和 A0 没有 PHEV 比较以外，BEV 和 PHEV 的数据比较，消费者的需求增速快的还是在插电混动。

• SUV 纯电动汽车 43.53 万台，PHEV22.24 万台，这个比例开始逐步变化了。

• C 级车纯电动 6.1 万台，插电混动（PHEV） 3.63 万台。

• A 级车纯电动 22.18 万台，插电混动（PHEV）7.17 万台。

这个数据证明，目前插电混动在多个细分市场和纯电动的格局开始逆转，这种车型在当前的油价下面很好的吸收了传统燃油车客户往新能源汽车的转移。

因为反应前瞻性的指标，上险数据可能保守一些，如果使用汽车工业协会的大口径销售数据（应该包含了 16.8 万的出口），2022 年 1-5 月的数据为 191.5 万，比上险的 159 万数据要高不少（这里差了 15.7 万）。

• BEV 销售 150 万，同比 102% 的增长。
• PHEV 销售 41.4 万，同比 167% 的增长。

这个数据还是在很多企业在推动 DHT 插电混动的初期，从长周期来看，在中国转入更加实用的考虑，取消新能源汽车补贴，往市场化过渡，纯电动汽车和插电混动汽车对比可能在 2023 年的比例有实质性的变化。

PHEV 的增长潜力

我在这里从两个维度来看，一个是 PHEV 参与的品牌和分级情况。在插电混动的市场，主要的参与者开始从外企转变为中国车企，主要包括比亚迪、理想和赛力斯。

• 比亚迪 2022 年累计 214710，市场占比 60.04%，这个数据在 DM-i 系列的流行下，真的很让人意外。

• 理想汽车 2022 年累计 47649，市场占比 13.33% 。

• 赛力斯 2022 年累计 11710 台，这个数据也在快速提升，市场占比 3.27%。

• 大众汽车累计 12047，市场占比 3.37% 。

• 其他还有领克 9522 台、宝马 8545 台，奔驰 8745 台。

从目前的增量来看，比亚迪的插电混动的交付一直在拉升，加上理想的 L9 后续交付，理想的数据也会有进一步突破，加上赛力斯估计 6 月也能突破 5000 台。我是觉得领克和长安的插电混动是值得关注的，随着国内自主品牌的 DHT 产品线往前走，这个量真的会起来。在水面下的长城和奇瑞，新的 PHEV 的牌还是挺不错的。

我觉得一旦围绕非限牌城市的打法成立，插电混动在汽协会的数据突破了 10 万台。由于后面比亚迪的 DM-i 供给大幅度增加，今年大概率一个月能上 20 万台，也就是按照新的爬坡曲线，今年上半年 51 万，下半年 60-80 万，插电混动大概率会突破 110 万，预估在 120-130 万左右。

这是我拍的一个数据，主要是根据不同的车企后续可能的拉产能的规划来提供一个参考。

这个主要原因，还是这部分的增长主要取决于产能的释放，对销售地区的依赖程度低。而电量较低，使得在这波电池成本变动中，其实影响并不是很大。目前电池这块的市场，我后面会单独做一些研究，然后我们一起来探讨这个细分方向的电池企业能不能赚到钱。

纯电的白热化竞争

其实我们拿掉 A00，A0、A、B、C 级市场的情况是很值得分析的，由于篇幅有限，我这里还是先从纯电的 A 级车来看。由于做几个月的数据图表太费时间，我就先拿 5 月来看。

我个人的判断，下半年纯电动车型除了部分企业以外，很难有大的突破，主要是这么几个原因：

• A00 级别我们已经分析过了，总量的目标是可以估算的。

• 电池成本使得当前 A0 级别只有比亚迪一个人在玩，A 级车其实总体增量大家都比较克制，这块的价格都开始往 15-20 万的区间跑了。

• 今年突出的情况就是 B、C 两个原来特斯拉和比亚迪的传统市场开始分流，我是比较期待国内车企对标 Model 3 的车型跑量。

我觉得这块，我们下周再仔细剖析一下。

根据 6 月的数据，我大概做了一个估算，大家可以参考下。

目前的渗透率在一个位置，如果光从经验角度来看，往上突破可能想得比较简单，但是这个受到电池价格和宏观经济的双重影响。

小结：写这个周度图解跟踪特别费劲，但是也是很好的可以方便大家可视化，我是希望大家可以多多支持我的每周图解的两篇文章，作为保留的节目让你更简单和清晰读懂整个行业的发展。这些图是我自己做的，大概要花费好多个小时，为了让大家能看懂，我已经尽力了！