今天周末在看大众汽车 Q1 的业绩会议，一个很有趣的地方就是揭示了不少的东西，我把几方面的内容摘录下：
1）目前来看 Q2 的半导体对于所有车企都有影响，对于大众来说预计半导体短缺将严重影响 Q2 盈利
2）第一季度大众交付了 60000 辆 BEV（同比 + 78%），同时交付了 73000 辆 PHEV（ + 178%），总计：约 133,322（同比增长 122％）。全年的目标是 100 万，这里有着 86.7 万的差距，每个季度要卖 30 万才能实现既定目标
这里最大的悬疑，是从 Q2 开始大规模推动纯电上量，大众能做到么？如果这个目标实现，就真的在数量上反超特斯拉。
大众第一季度新能源汽车的销量
如下图所示，纯电这块大众给出了相关的数据，欧洲交付了 71% 的纯电，共计 42421 台；北美交付了 7588 台（其中奥迪 E-tron 4324 台，其他就是 Taycan 有 2000 +），中国 6244 台，其他区域 3695 台。分品牌来看，纯电主要包括大众 30,735（51％）、奥迪 14,583（24％）、保时捷 9,072（15％）斯柯达 2,455（4％）SEAT 2,217（4％）。
如下图所示，我们可以理解纯电这块，ID3 和 ID4 加起来在 18000 台。
根据欧洲的数据，主要的车型销量 ID3 一季度 11772 台， E-Up 排第二 8718 台，Audi E-tron 7642 台，ID4 为 6228。
能撑起 100 万的场子么？
大众汽车今年围绕 BEV 搞了不少的新车，ID.4 GTx、ID.5、ID.6、斯柯达 ENYAQ、奥迪 Q4 e-tron、保时捷 Taycan Cross Turismo 和 CUPRA 1 等新电动车型将于今年上市，可是这些车能支撑起 100 万的目标么？
根据 QA 的答疑，也就是说大众各个新车型推出，大概累计了 10 万辆电动汽车的订单，这里有个交付的顺序问题，但是这个数字和今年的 83 万的缺口还有很大的距离。
我个人感觉挑战还是非常大的，如下图所示：
1）ID3 前期累积了 3 万左右的订单，我们看到随着交付，大众在 2020 年一共卖出了 56247 台 ID3，这个比例大概 1：1 的扩散效应。随着订单周期结束，2021 年回归月均 4000 的节奏
2）ID4 目前的上量节奏基本和 ID3 是相似的，这一波上量时间点在 Q2 和 Q3，但是想要完成这个 100 万的目标，中国的需求就很重要，根据当前的市场节奏，想要在中国完成今年 10-15 万的目标，还是有点难度的
还有一个非常重要的问题是，今年 ID3 有 50.5% 是卖在德国的，E-up 有 83% 是在德国销售的，也就是说接下来大众最大的增量还是在德国、法国等积聚的市场，是需要和 Model 3 硬拼的。2021 年的 100 万，欧洲至少要占 65 万，这对于接下来的压力可不小啊。
小结
我个人觉得大众汽车对于 100 万的新能源汽车想的过于简单了，MEB 的产能有 100万，但是要把这些车卖出去不是同一回事，在后面车型增多，引发一定的同质化竞争以后可能在销售端更不好区分。
我们拭目以待今年这个计划到底行不行，我觉得有非常大的难度，比 Stellantis 的 40 万更激进，也没有坚实的支撑
