我一直认为美国发展电动汽车是基于自身发展的战略考虑，很多时候是依靠日韩的体系来做的。
事实证明确实是这样：继通用和 LG Energy、福特选择 SK 深度捆绑之后，Stellantis 也和 LG Energy 签署关于在北美设立动力电池合资公司 MOU，新工厂产量达 40 GWh，准备于 2024 年第一季度投产。
这个事情，值得我们仔细思考一下。
我们复盘之前的 Stellantis 的选择，能看到欧洲是保证自己的合资工厂 ACC 长期作为基本盘，所谓的战略供应商 CATL、BYD、蜂巢、三星 SDI 和 LG Energy 这几家，之间的 PK 也是流于表面形式，本质还是要在国家区域里面站队，这个 50GWh 基本覆盖了短期内美国所有的需求。
区域化的国家战略
1）LG Energy 在美国的布局
下图是 So-young 整理的， LG Energy 和几家车企合资公司总体来看规模如下：
●LG Energy GM：两个 JV 的电池厂，各 35GWh 加起来 70GWh，这基本代表短期内 GM 在北美市场对电池的所有需求。我们估算下 80kWh 的乘用车 150kWh 的皮卡，大概初期有 40 万 + 20 万的样子。
●LG Energy Stellantis：40GWh，在 2025 年覆盖 Stellantis 的所有需求，目前 Stellantis 在北美主要是以 FCA 之前的 PHEV 为主，这些本来也是 LG Energy 在供应。
●LG Energy Hyundai：10GWh，这个更像是现代的多元化战略，和 SK、LG Energy 采取了多元化的选择，之前韩国报道的现代选择 CATL 在 EMP 的迭代方案中获得大多数订单的信息，总体来看，现代的选择是可以跟踪和复盘的。
备注：到 2021 年 6 月，LG 能源公司手持订单为 180 万亿韩元，加上新的合作订单有望突破 200 万亿韩元。
2）SK 在北美的布局
SK Innovation 和福特的投资一上来就很大，第一家工厂之前规划 43GWh，第二家是 86GWh，这里的核心原因是福特加速电气化，决定将 SK Innovation 为其电动皮卡和其他汽车的 EV 电池供应量增加一倍。而 SK 在美国原有的两个工厂 9.8GWh 和 11.7GWh，总体来看 SK 的累计订单也超过 1 TWh 了。
SK 两个独立的工厂主要是为服务大众和福特的。
好了，现在美国没有投资厂房的主要是 SDI 了，这方面有点迷。如果真正设厂的话，能合作的伙伴并不多，我猜测和 GM 或者 BMW 可能有一些可能。不过总体来看，除了特斯拉以外，美国车企和韩国电池企业在美国市场上基本实现了所有的绑定，从战略竞争来看这是非常确定的事情。
还有一个异类是特斯拉，随着 4680 电池在柏林工厂的逐步完善，加上松下和 LG、SDI 在 4680 的加大投资，在美国层面特斯拉还是有足够多元化的选择。加上进口磷酸铁锂的模组到美国，只有特斯拉一家是从中国选择电池供应美国市场的。
欧美的差异
写到这里，我觉得逻辑还是很清楚的，欧洲车企也在培育自己的电池供应体系，Stellantis 主要是和 ACC，这个合作加上戴姆勒其实挺自洽的。
从大众、宝马和 Volvo 在 Northvolt 上面的策略看得出，欧洲车企基本上在本土开始合众连横搞电池。大逻辑是，在本土建设的电池工厂是有欧洲元素的。
小结：从昨天 C 家放出 350GWh2022 年指引的大逻辑来看，从趋势来看，动力电池可能演变为分散的以区域为单位的市场。接下来在储能和全行业的渗透逻辑，可能更符合中国的电池企业 —— 在美国和欧洲打开市场大逻辑的天花板其实不高，高增长还是绑定在国家的能源基建上面。
