作者：朱玉龙
把上险数据做可视化，从中能定性思考一些问题，我是觉得很有意思的事情。
2022 年 1 月份，新能源汽车上险数量为 31.3 万辆（同比 113% 的涨幅），环比减少了 35%。纯电动汽车上险量为 24.1 万辆（同比 103%），PHEV7.2 万辆（同比增长 161%）。
我个人有这么几个维度的判断：
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整体新能源汽车增长的动力，主要是来自自主品牌；我们对比纯电和插电混动的增长幅度（后者保持在 160%-180% 的范围），还能进一步看到主要来自比亚迪和理想 —— 从 2022 年来看，这块的增长潜力是非常大的，可能在 3 月份以后会每个月超过 10 万，预计今年到年底实现 15 万的门槛，全年往 150 万走也是非常可能的。
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纯电动车型的结构变化：由于成本的压力，长城的黑猫白猫暂时性控制出量 —— 从大逻辑来看，A00 车在 8 万以内的车型，跑分还是买分的策略变化，使得纯电动车型的结构往 A 级以上发展更为合理。
1 月份上险量最高的 A 级新能源汽车（含 BEV 和 PHEV），同比增长 188% 至 9.6 万辆。其次是 A00 级、B 级，分别同比增长 64% 和 60% 达到 7.9 万辆和 5.8 万辆。对比增量，A 级也是新能源汽车市场里增量最多的细分市场；A00 级车增势也很强劲，B 级、C 级增量都在 2.2 万辆左右。也就是说，25-30 万的纯电市场算已经稳住了，突破还要考验涨价，哪怕是 2022 年冲一把，2023 年完全退坡，是否能守住持续稳定增长，我们看这里更希望看到结构的稳定。
- 渗透率提升：假定一个更高基数的渗透率，建立的前提是消费者是完全认同新能源（PHEV+BEV），并且在合资品牌市场占有率有限的提升下，进一步提高自主品牌的新能源渗透率，我们一定要考虑自主品牌两类车型的盈利能力。
因为核心逻辑是，替代的过程意味着更高的性价比，或者是消费者能看到核心的替代驱动力。
按主要车型来分析
- 纯电动车型
单从纯电动汽车上险量来看，最高的是 A00 级车 7.9 万辆（同比 + 64%），代表车型五菱宏光 Mini。A 级 BEV 上险量为 6.2 万辆（同比 + 150%），代表车型秦 PLUS。B 级 BEV 上险量为 4.5 万辆（同比 + 58%），代表车型 Model Y。纯电里面 TOP10 车型，分别为宏光 Mini、Model Y、海豚、汉 EV、QQ 冰淇淋、元 Pro、哪吒 V、奔奔 EV、小鹏 P7 和欧拉好猫。
- PHEV 车型和 HEV 车型
我觉得 2022 年，比亚迪 DM-i 的赢面是靠本身动力总成升级之后的高性价比，接下来随着吉利和长城 DHT 车型的发力，甚至奇瑞等后续可以替换 PHEV 动力总成车型，这个市场大逻辑就有很多的可能性。
日系的 HEV 还是围绕省油的逻辑，同时，自主 PHEV 的策略其实和 HEV 的打法是相似的。从自主品牌来说，增加的是更长的生命周期，所以这个趋势是更长周期的动力总成替换开始。
可以说，围绕城市的攻坚战，PHEV 的打法可以让自主品牌的车能在二线城市站住脚。
从新能源汽车总数来看，一线城市（5 万）不再是新能源汽车上险量最高的区域，取而代之的是二线（7.76 万辆）、以及 1.5 线城市（7.69 万辆）， 3 线城市加总也有 5.2 万辆（图 7）。
我的理解是，BEV 在三线的渗透主要靠低价车，但 2022 年市场的主体还是价格更高的车。
也就是说，去掉低价的 A00 和 A0 的高增长，随着带来主要增量的 A 级和 B 级车进入，相似的价位在不同省份的 PK，PHEV 将会比较快地和 BEV 拉平市场数据，那么中国特色的 BEV 和 PHEV 目前 8:2 的关系，将来可能演变成 6：4 的关系。
价格和分级
上面的这个结论，主要是还是基于不同车型级别的销量分析：之前完全被 BEV 碾压的 PHEV，主要集中在 A00 轿车、A0 轿车和小型 SUV 里面，这块的增量是见顶的。在其他打擂台的市场里面，没看到 BEV 有统治力（除了 Model Y 的市场）。
如果我们在市场数据分析中加一个价格维度，这个逻辑可能更为清晰：PHEV 所在的市场都是在 10-15 万和 20-35 万两大块，在这个价格区间一步步去蚕食燃油车的份额，增速是可观的。想要进入 10 万以下的区间，电池成本涨价 10-30% 算上补贴退坡 30%，价格战打起来的难度非常大。
所以随着 2021 年的紧锣密鼓的开发，到 2022 年下半年，各家的 PHEV 更新产品会加速往市场扩张，今年主题是推广 PHEV + 拉高 BEV 的品牌形象，从单纯的走量新能源（依靠微车跑分）变为更有质量的增长。
小结
这个趋势我们可以在 5-6 月份再来验证下。
电池成本的上升，其实压缩了 5-8 万的生存空间，要么大家都做 5 万内的超低端车型算了，要么往上做 15 万以上的纯电动汽车，PHEV 的高质量发展，已经成了所有搞传统动力总成的自主品牌要做的必答题了。
