前天，特斯拉宣布在过去 7 天累计生产了 86.8 万颗 4680 电芯——相当于超过 1000 辆特斯拉汽车的电池需求。 后半句其实是呼应领导 4680 电池产能爬坡的特斯拉能源工程 & 动力总成 SVP Drew Baglino 此前的承诺：预计到年底周产能支持超过 1000 辆汽车。年底的最后一周撞线，恭喜他们。 与此同时，特斯拉的 4680 电芯累计产量也过了 1000 万颗，这大约是超过 1.2 万辆特斯拉的电池规模。 我们如何评估特斯拉自研自产 4680 的进度，特斯拉 CEO Elon Musk 说过，4680 在今年不重要，但明年很重要。 我们可以结合 2170 的量产来看这个事情。2017 年，特斯拉在 2170 正式投产后，先在对性能需求不那么高的 Powerwall 等储能产品上交付了前期的 0.2 GWh 的 2170 电池后，才正式在全新的拳头产品 Model 3 上搭载。 可以看出，目前 Giga Texas 量产的 Model Y 4680 AWD 标准续航版和 Cybertruck 的关系，与当初 Model 3 和 Powerwall 是一致的，所以会有 4680 今年不重要，但明年很重要。 86.8 万颗，算下来产能是超过＞4 GWh/年，已经建立起实质性的量产能力，从行业来看，我们看到松下版 4680 会于明年 3 月投产，LG 版 4680 会于明年下半年投产，也就意味着 Cybertruck 下半年投产，特斯拉自己的 4680 会是更主力的供应商。 关于 4680 的性能，Drew 说过，在 4680 和结构电池产能爬坡前期，特斯拉的第一优先级是简化和规模化。 特斯拉不想第一天就把所有的创新都加进去，这会让他们陷入产能地狱。首要的任务是提高产能和提高可靠性，然后再在提高能量密度的同时降低成本。 这与我们看到的一致，搭载于 Model Y 的 4680 还是 NCM 811 配方，负极也没有掺硅，是石墨负极，比 2170 更加保守。 根据 Drew 的介绍，电池日上展示的所有创新是一个排到 2026 年的时间表，里面涵盖了从矿山到电芯整个系统级所有可以付诸实践的创新。一旦完成整合，特斯拉认为 4680 将在实现最佳性能的同时实现低至大约 70 美元的成本。