作者： 陶烟烟
吉利集团和比亚迪集团 2025 年在国内的销量是很有意思的比较：
◎ 比亚迪单月销量 30.2 万台，同比下降 17.3%，累计销量 212.7 万台，同比增长 7.5%。
◎ 吉利单月销量 21.9 万台，同比增长 43.6%，累计销量 149.5 万台，同比增长 49.1%。
这两家在国内销量的结构我们可以比对一下。
吉利和比亚迪
● 2025 年前 8 个月，比亚迪集团累计销量 212.7 万辆。
◎ 比亚迪品牌贡献 195.3 万辆，是集团的绝对核心，占比超过 90%；
◎ 腾势销量 8.8 万辆，方程豹 8.4 万辆，仰望品牌约 0.2 万辆。
● 吉利集团前 8 个月累计销量 147.2 万辆。
◎ 其中，吉利银河贡献最大，单月破 10 万，累计 64.3 万辆，成为集团新能源战略的重要支柱；
◎ 吉利品牌贡献 53.7 万辆，保持基本盘；
◎ 领克和极氪分别完成 18.1 万辆和 11.1 万辆，继续深耕细分市场。
从节奏上看
◎ 比亚迪集团在 3 月和 6 月冲量明显，单月销量分别达到 26.2 万辆和 30.8 万辆。
◎ 吉利集团则在 6-8 月保持持续增长，特别是银河品牌在 8 月突破 10 万辆。
◎ 比亚迪 2025 年之前的辅助驾驶全系铺设的策略，并没有对市场占有率的提升起到大的帮助。
◎ 吉利集团依托银河的高增速，新能源渗透率快速提升，这个是比较有特点的。
比亚迪品牌的纯电和插电的情况：
2025 年 1-8 月，比亚迪纯电销量前五车型为：海鸥、元 UP、海狮 06、海豚、秦 L。
◎ 海鸥单月保持在 2 万辆以上，元 UP 从 3 月开始快速放量，8 月接近 2 万辆，成为比亚迪紧凑 SUV 的新核心车型。
◎ 海狮 06 自 6 月上市以来增长迅猛，8 月达到 16661 辆。
◎ 海豚整体保持在 1.3 万台左右，走势相对平稳。
◎ 秦 L 则接替老款秦，在 6-8 月稳定在 8000 台以上，逐步完成换代爬坡。
◎ 其他车型方面，元 PLUS 和海狮 05 也保持在万辆左右的水平，比亚迪前五车型合计贡献了纯电销量的大头。
2025 年 1-8 月，比亚迪插混前五车型是：秦 PLUS、秦 L、宋 Pro、海豹 06、宋 L 插混。
◎ 秦 PLUS 和秦 L 双车合计每月接近 4 万台，秦 PLUS 在 6 月达到高点后略有回落，但仍在 2 万台以上；秦 L 则走势相对平稳，保持在 1.6 万～2.1 万台区间，完成换代爬坡。
◎ 宋 Pro 插混表现波动较大，7 月明显下滑，8 月略有回升。
◎ 海豹 06 插混自年初以来稳定在 1.4 万～1.8 万台之间，成为轿车插混的重要支撑。
◎ 宋 L 插混从 5 月开始发力，6 月达到 1.7 万台高点，之后有所回落，仍保持万辆以上。
◎ 海豹 05 插混在 5 月后持续放量，8 月突破 1.2 万台，海狮 06 插混上市即在 8 月贡献 8500 台。
2025 年 1-8 月，腾势这块还行
◎ 主力车型腾势 D9 插混稳定贡献销量，从年初近万辆逐步回落至 8 月不足 6000 台，但仍是腾势销量的压舱石。
◎ 纯电版 D9 销量规模很小，每月仅几百台。
◎ 新车型腾势 N9 从 3 月起快速放量，4 月达到 4,493 台后逐步回落至 8 月 1,700 台。
◎ 腾势 Z9、Z9 GT 无论 BEV 还是 PHEV，销量都维持在百台级别。
方程豹表现波动更明显：
◎ 豹 5 仍是销量主力，上半年每月保持 4,000-5,000 台水准，但 7 月明显下滑，仅 1,556 台，8 月回升到 4,606 台；
◎ 豹 8 在 6 月开始放量，7 月冲高近 4,000 台后 8 月回落。
◎ 钛 3 在上市后成为方程豹 BEV 新亮点，6 月开始进入万辆级规模，8 月 8,659 台。
仰望品牌仍处于导入期：
◎ U8 增程版全年维持月均百台级，U7 纯电自 5 月后逐渐爬坡，7 月、8 月销量均超 200 台，显示市场认可度在提升。
◎ U9 纯电跑车则极为小众，每月个位数销量。
腾势仍以 D9 插混为核心贡献，方程豹进入「豹 5+钛 3」双车型驱动的增长，而仰望反正徐徐图之。
吉利的追赶
2025 年 1-8 月，吉利燃油及混动车型整体保持相对稳定：
◎ 星越 L 依然是销量担当，1 月高点 2.46 万辆后在 2 月回落至 1.25 万辆，随后维持在 1.6-2.2 万辆区间 。
◎ 博越 L 表现出明显的增长趋势，尤其 6 月开始放量，连续三个月稳定在 1.3-1.5 万辆区间，8 月冲到 1.52 万辆 。
◎ 缤越保持稳健爬升，尤其 6-8 月进入万辆级别，8 月创今年新高 1.1 万辆 。
◎ 帝豪、星瑞则呈现稳中有降的趋势，帝豪月销基本在 7 千 -1.2 万辆区间，星瑞从年初高点 2.16 万辆逐步回落至 8 月 9,405 台 。
吉利银河的情况
2025 年 1-8 月，吉利银河序列整体保持强劲增长，尤其是两款重点车型星愿和银河 E5 成为销量主力：
◎ 星愿是绝对的销量担当，从 1 月 2.2 万辆一路爬升至 8 月 4.68 万辆，月均增幅明显 。
◎ 银河 E5 表现稳健，6 月突破万辆后连续三个月维持在 1 万台以上，成为银河纯电主销车型 。
◎ 银河 L6、L7 作为混动轿车，销量在 4-7 千台区间波动 。
◎ 银河 E8 从 3 月开始放量，最高接近 2,200 台，之后逐步回落至不足千台 。
◎ 银河星耀 8、星舰 7 是今年的新增 SUV 阵容，星耀 8 从 5 月上市后逐步稳定在 7-9 千台水平，星舰 7 维持在 7-8 千台。
◎ 银河 A78 月首次交付即破万，表现亮眼 。
◎ 熊猫/熊猫 mini 稳定维持在月销 1.1-1.3 万辆区间 。
极氪和领克
2025 年 1-8 月，极氪整体销量波动较大，但 7X 和 007 GT 成为主力：
◎ 极氪 7X 稳定性最好，全年维持在 4,000-5,600 台区间，7 月、8 月连续超过 5,500 台。
◎ 极氪 007 GT 是今年的明星新车，从 3 月开始交付，5 月冲到近 8,000 台的峰值，之后逐月回落维持在 3,500 台左右
◎ 极氪 001 销量明显下降，从年初的 4,200 台回落到 6 月低点 1,700 台
◎ 极氪 009 维持在 1,300-3,600 台之间，3 月冲高后回落
◎ 极氪 X、MIX、007 销量都低于千台
极氪整体处于产品更新换代期，新车 007 GT 和 7X 撑起大盘
领克方面，SUV 和插混新车驱动增长，900 成为增长引擎：
◎ 领克 900 自 5 月大规模交付后，销量从 5,300 台稳步爬升到 8 月接近 6,900 台，成为领克销量新核心。
◎ 领克 08 在 6 月刷新 4,434 台新高，7、8 月仍保持 4,000 台以上
◎ 领克 03 稳定在 3,600-4,600 台，体现出运动轿车的持续需求
◎ 领克 06、07 维持在 3,000-3,900 台，销量相对均衡。
◎ 领克 Z20 逐步下滑，从年初接近 6,000 台降到 8 月仅 3,000 台左右
◎ 领克 10 EMP 刚开始交付，后续有望补充中大型市场。
领克的销量增长更多依赖 900 和 08 两款 SUV 拉动，Z 系列轿车热度下行。
小结
整体来看，比亚迪的挑战主要是插电类车型——今年增速下来了；纯电出不了特别大的单品。吉利追赶比亚迪主要是通过银河的增长，目前吉利银河的产品品类还在增加，我们将持续进行比对分析。
